Investing.com — Goldman Sachs, Cuma günü yayınladığı bir notta Baidu’nun arama dışı işlerine olan güvenin artmasını gerekçe göstererek, şirketin hisse senedi fiyat hedefini 90 dolardan 154 dolara yükseltti ve Al tavsiyesini korudu.
Goldman Sachs analisti Lincoln Kong şöyle yazdı: “Baidu’nun arama işindeki düşüş yörüngesinin piyasa tarafından iyi anlaşıldığını ve sokak kazanç tahminlerine yansıtıldığını düşünüyoruz.”
Banka, 2025’in üçüncü çeyreğinde reklam kaldıracının azalmasıyla “yıllık bazda %70 temel faaliyet karı düşüşü” ile en dik baskının görüleceğini bekliyor.
Bununla birlikte, Goldman Sachs yatırımcı duyarlılığının değiştiğini belirtti. Kong şunları söyledi: “3-4 Eylül’deki Asya Liderler Konferansı’ndan bu yana piyasa değerindeki %40’lık artışla, piyasanın şu anda Baidu’nun SOTP (parçaların toplamı) potansiyelini yeniden değerlendirdiğine inanıyoruz.”
Firma, yapay zekadan gelen büyüme hızlandırıcılarını vurgulayarak, 2027 yılına kadar arama dışı gelirin Baidu’nun temel gelirinin %54’ünü oluşturacağını ve bulutun %36’sını kapsayacağını öngörüyor.
Goldman Sachs’a göre, Baidu Cloud’un “temel yetkinliği, çiplerden platformlara ve yapay zeka destekli yazılım uygulamalarına kadar uzanan tam yığın yeteneklerinde yatıyor.”
Analistler, “büyüme potansiyelini yansıtmak ve akran grubuyla uyumlu hale getirmek için” değerleme çarpanını 5x fiyat-satış oranına yükseltti.
Banka ayrıca, “daha hızlı filo genişlemesi, daha yüksek sektör TAM’ı ve daha düşük BOM maliyetli RT6 arabanın daha iyi karlılığının yanı sıra uluslararası genişleme potansiyeli” nedeniyle Baidu’nun Apollo Robotaxi işine daha yapıcı yaklaştı.
Goldman Sachs, Baidu’nun “hissedar geri alımlarını ve temettüleri artırmaya yönelik proaktif önlemlerinin/görüşlerinin” parçaların toplamı değerlemesini daha da desteklediğini ekledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
