Investing.com — J.P. Morgan, Computacenter Plc (LON:CCC) şirketini “Pozitif Katalizör İzleme”ye aldı. Banka, şirketin temel bölgelerinde geniş tabanlı kazanç büyümesi beklentilerini gerekçe göstererek fiyat hedefini Aralık 2026 için 29 sterlinden Aralık 2027 için 30 sterline yükseltti. Bu gelişmeyle birlikte şirket hisseleri Perşembe günü %3’ün üzerinde değer kazandı.
J.P. Morgan son raporunda, büyümeyi destekleyen “olumlu ülke düzeyinde karışım değişikliği” nedeniyle 2026 mali yılı düzeltilmiş hisse başına kazanç tahminlerini %3 artırdığını belirtti.
Aracı kurum şöyle açıkladı: “2026 mali yılı, Computacenter’ın üç büyük kâr motorunun (Kuzey Amerika, Almanya ve Birleşik Krallık) tümünün faaliyet kazançlarında yıllık yüzde büyüme sağlayacağı ilk pandemi sonrası mali yıl olacak.” Analistler, 2026 mali yılı boyunca üç bölgede toplam düzeltilmiş FVÖK büyümesinin %7 olacağını öngörüyor.
J.P. Morgan, Kuzey Amerika’daki büyümenin “sürekli hiper ölçek ivmesi ve kurumsal harcamalarla destekleneceğini” bekliyor.
Banka, Almanya için “2025 mali yılının ikinci yarısında kamu sektöründe mütevazı bir toparlanma ve 2026 mali yılı boyunca harcama seviyelerinde iyileşme” öngörüyor.
Birleşik Krallık’ta ise “yakın zamanda açıklanan teknoloji altyapı yatırımlarının desteklediği daha istikrarlı bir harcama ortamı” tahmin ediyor.
Aracı kurum, daha güçlü kazanç büyümesi görünürlüğünün daha olumlu yatırımcı duyarlılığını destekleyeceğini ekledi. J.P. Morgan şunları söyledi: “Bu ortamın hisseler için daha yüksek bir değerlemeyle sonuçlanması gerektiğine inanıyoruz.”
Şirket birleşme ve satın alma faaliyetleri de potansiyel bir katalizör olarak gösterildi. Banka, Computacenter’ın 2025 mali yılını 500 milyon sterlinin biraz üzerinde net nakit ile bitirmesinin beklendiğini belirtti. Bu miktar, piyasa değerinin yaklaşık %20’sine denk geliyor. Birleşik Krallık merkezli BT hizmetleri sağlayıcısı ve sistem entegratörü, 2024 mali yılında hissedarlara yaklaşık 200 milyon sterlin iade etti.
J.P. Morgan şöyle dedi: “Şu anda nakdin tercih edilen kullanımının şirket birleşme ve satın almaları olmasını bekliyoruz ve gelecekteki satın almaların muhtemelen Kuzey Amerika’da gerçekleşeceğini düşünüyoruz.” Banka, tipik çarpanlarla kullanılması durumunda satın almaların mevcut konsensüs kazanç tahminlerine %5 ile %16 arasında katkı sağlayabileceğini öngördü.
J.P. Morgan, 30 Ekim’de açıklanacak üçüncü çeyrek ticaret güncellemesi öncesinde Computacenter hisselerini Pozitif Katalizör İzleme’ye aldı. Banka, 2025 mali yılı tahminlerini önemli ölçüde değiştirmedi ve düzeltilmiş FVÖK tahmini konsensüsten %1 daha yüksek.
Raporda şu ifadeler yer aldı: “Üçüncü çeyrek 2025 mesajlarının sipariş defteri hakkında destekleyici dil ve potansiyel olarak dönem boyunca kazanç büyümesi ile daha olumlu olmasını bekliyoruz.” J.P. Morgan, güçlü ticaret ivmesinin teyidinin muhtemelen “yatırımcı odağını 2026 mali yılı boyunca önümüzdeki daha net kazanç yoluna kaydıracağını” ekledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
